Flytte Gjennomsnittet In Aksje Markedet

Flytte gjennomsnittlig - MA BREAKING DOWN Moving Average - MA Som et SMA-eksempel, vurder en sikkerhet med følgende lukkepriser over 15 dager: Uke 1 (5 dager) 20, 22, 24, 25, 23 Uke 2 (5 dager) 26, 28, 26, 29, 27 Uke 3 (5 dager) 28, 30, 27, 29, 28 En 10-dagers MA ville gjennomsnittlig sluttprisene de første 10 dagene som det første datapunktet. Det neste datapunktet vil slippe den tidligste prisen, legge til prisen på dag 11 og ta gjennomsnittet, og så videre som vist nedenfor. Som nevnt tidligere lagrer MAs nåværende prishandling fordi de er basert på tidligere priser, jo lengre tidsperioden for MA, desto større er lagret. Dermed vil en 200-dagers MA ha en mye større grad av forsinkelse enn en 20-dagers MA fordi den inneholder priser for de siste 200 dagene. Lengden på MA å bruke, avhenger av handelsmålene, med kortere MA'er som brukes til kortvarig handel og langsiktig MAs som er mer egnet for langsiktige investorer. 200-dagers MA er mye etterfulgt av investorer og forhandlere, med brudd over og under dette bevegelige gjennomsnittet regnes som viktige handelssignaler. MAs gir også viktige handelssignaler på egen hånd, eller når to gjennomsnitt overgår. En stigende MA indikerer at sikkerheten er i en uptrend. mens en fallende MA indikerer at den er i en downtrend. På samme måte er oppadgående momentum bekreftet med en bullish kryssovergang. som oppstår når en kortsiktig MA krysser over en langsiktig MA. Nedadgående momentum er bekreftet med en bearish crossover, som oppstår når en kortsiktig MA krysser under en langsiktig MA. Slik bruker du et flytende gjennomsnitt for å kjøpe aksjer Det glidende gjennomsnittet (MA) er et enkelt teknisk analyseverktøy som utjevner prisen data ved å opprette en konstant oppdatert gjennomsnittspris. Gjennomsnittet er tatt over en bestemt tidsperiode, som 10 dager, 20 minutter, 30 uker eller hvilken som helst tidsperiode handelsmannen velger. Det er fordeler ved å bruke et glidende gjennomsnitt i din handel, samt alternativer på hvilken type glidende gjennomsnitt som skal brukes. Flytte gjennomsnittlige strategier er også populære og kan skreddersys til enhver tidsramme, og passer til både langsiktige investorer og kortsiktige forhandlere. (se De fire øverste tekniske indikatorene Trend Traders trenger å vite.) Hvorfor bruke et flytende gjennomsnitt Et glidende gjennomsnitt kan bidra til å redusere mengden støy på et prisdiagram. Se på retningen av det bevegelige gjennomsnittet for å få en grunnleggende ide på hvilken måte prisen beveger seg. Vinklet opp og prisen går oppover (eller var nylig) samlet, vinklet ned og prisen beveger seg nedover generelt, beveger seg sidelengs, og prisen er sannsynligvis i en rekkevidde. Et glidende gjennomsnitt kan også fungere som støtte eller motstand. I en uptrend kan et 50-dagers, 100-dagers eller 200-dagers glidende gjennomsnitt opptre som et støttenivå, som vist i figuren nedenfor. Dette skyldes at gjennomsnittet fungerer som et gulv (støtte), så prisen hopper opp av den. I en downtrend kan et bevegelige gjennomsnittsmiddel virke som motstand som et tak, prisen treffer det og begynner deretter å falle igjen. Prisen vil ikke alltid respektere det bevegelige gjennomsnittet på denne måten. Prisen kan løpe gjennom den litt eller stoppe og reversere før du når den. Som en generell retningslinje, hvis prisen er over et glidende gjennomsnitt, er trenden oppe. Hvis prisen er under et glidende gjennomsnitt, er trenden nede. Flytte gjennomsnitt kan ha forskjellige lengder skjønt (diskuteres kort tid), så man kan indikere en opptrending, mens en annen indikerer en nedtrengning. Typer av bevegelige gjennomsnitt Et glidende gjennomsnitt kan beregnes på forskjellige måter. Et fem dagers enkelt glidende gjennomsnitt (SMA) legger bare opp de fem siste daglige sluttkursene og deler det med fem for å skape et nytt gjennomsnitt hver dag. Hvert gjennomsnitt er koblet til det neste, og skaper den enkeltstrømmende linjen. En annen populær type bevegelige gjennomsnitt er eksponentiell glidende gjennomsnitt (EMA). Beregningen er mer kompleks, men gjelder i utgangspunktet mer vekt til de siste prisene. Skriv en 50-dagers SMA og en 50-dagers EMA på samme diagram, og du vil legge merke til at EMA reagerer raskere på prisendringer enn SMA gjør, på grunn av den ekstra vekten på de siste prisdataene. Kartlegging av programvare og handelsplattformer gjør beregningene, så ingen manuell matte er nødvendig for å bruke en MA. En type MA er ikke bedre enn en annen. En EMA kan fungere bedre på et aksje - eller finansmarkedet for en tid, og andre ganger kan en SMA fungere bedre. Tidsrammen valgt for et bevegelig gjennomsnittsnivå vil også spille en viktig rolle i hvor effektiv det er (uavhengig av type). Flytende gjennomsnittlig lengde Vanlige bevegelige gjennomsnittslengder er 10, 20, 50, 100 og 200. Disse lengdene kan brukes på en hvilken som helst tidsramme for diagrammer (ett minutt, daglig, ukentlig, osv.), Avhengig av handelshandelshorisonten. Tidsrammen eller lengden du velger for et bevegelige gjennomsnitt, også kalt tittelperioden, kan spille en stor rolle i hvor effektiv det er. En MA med kort tidsramme vil reagere mye raskere på prisendringer enn en MA med en lang titt tilbake periode. I figuren under 20-dagers glidende gjennomsnitt sporer vi mer nøyaktig den aktuelle prisen enn 100-dagers gjør. 20-dagene kan være av analytisk fordel for en kortere handler siden det følger prisen nærmere, og produserer derfor mindre lag enn det langsiktige glidende gjennomsnittet. Lag er tiden det tar for et glidende gjennomsnitt for å signalere en potensiell reversering. Tilbakekall, som en generell retningslinje, når prisen ligger over et bevegelig gjennomsnittsnivå, regnes trenden opp. Så når prisen faller under det glidende gjennomsnittet, signaliserer det en potensiell reversering basert på den MA. Et 20-dagers glidende gjennomsnitt vil gi mange flere reverseringssignaler enn et 100-dagers glidende gjennomsnitt. Et glidende gjennomsnitt kan være lengde, 15, 28, 89 osv. Justering av glidende gjennomsnitt slik at det gir mer nøyaktige signaler på historiske data kan bidra til å skape bedre fremtidige signaler. Trading Strategies - Crossovers Crossovers er en av de viktigste bevegelige gjennomsnittlige strategiene. Den første typen er en prisovergang. Dette ble diskutert tidligere, og er når prisen krysser over eller under et glidende gjennomsnitt for å signalere en potensiell endring i trenden. En annen strategi er å bruke to bevegelige gjennomsnitt til et diagram, en lengre og en kortere. Når kortere MA krysser over lengre sikt, er det et kjøpssignal som det indikerer at trenden skifter opp. Dette kalles et gyldent kors. Når kortere MA krysser over lengre sikt, er det et salgssignal som det indikerer at trenden går nedover. Dette er kjent som et dødpunktskryss. Flytte gjennomsnitt beregnes ut fra historiske data, og ingenting om beregningen er forutsigbar i naturen. Derfor kan resultater ved hjelp av bevegelige gjennomsnitt være tilfeldige - til tider ser markedet ut til å respektere MA-støtteresistans og handelssignaler. og andre ganger viser det ingen respekt. Et stort problem er at hvis prishandlingen blir hakket, kan prisen svinge frem og tilbake som genererer flere trend reversaltrade signaler. Når dette skjer, er det best å gå til side eller bruke en annen indikator for å bidra til å avklare trenden. Det samme kan oppstå med MA crossovers, der MAs blir forvirret i en periode som utløser flere (liknende tapende) handler. Flytte gjennomsnitt fungerer ganske bra i sterke trender, men ofte dårlig i hakkete eller varierte forhold. Justering av tidsrammen kan hjelpe til med dette midlertidig, selv om det til enhver tid er noen problemer med disse problemene, uansett hvilken tidsramme som er valgt for MA (e). Et glidende gjennomsnitt forenkler prisdata ved å utjevne det og lage en flytende linje. Dette kan gjøre isolerende trender enklere. Eksponentielle glidende gjennomsnitt reagerer raskere på prisendringer enn et enkelt glidende gjennomsnitt. I noen tilfeller kan dette være bra, og i andre kan det føre til falske signaler. Flytte gjennomsnitt med kortere tittelperiode (20 dager, for eksempel) vil også reagere raskere på prisendringer enn gjennomsnitt med lengre utseende (200 dager). Flytte gjennomsnittsoverskridelser er en populær strategi for både oppføringer og utganger. MAs kan også markere områder med potensiell støtte eller motstand. Selv om dette kan virke forutsigbart, er glidende gjennomsnitt alltid basert på historiske data og viser bare gjennomsnittsprisen over en viss tidsperiode. Hvorfor gjennomsnittlig strategier er risikabelt Dette er den andre i en tredelers serie. Les del 1 her. CHAPEL HILL, N. C. (MarketWatch) Flytte-gjennomsnittlige strategier er risikable. Det er den sakreligiøse påstanden jeg introduserte i min kolonne som dukket opp tidligere denne uken, basert på grundig undersøkelse jeg gjennomførte de siste månedene i retur av ulike strategier for bevegelige gjennomsnitt. Som lovet i den første kolonnen i denne tredelte serien, her er en mer detaljert diskusjon om hver av de fire generelle konklusjonene jeg nådde. Finne 1: Selv de beste bevegelige gjennomsnittlige strategiene virker ikke alltid For å forstå hvorfor flytte-gjennomsnittlige strategier er risikable, er det viktig å forstå at det er mer enn én måte å definere risiko på. I henhold til den tradisjonelle akademiske definisjonen av risiko som volatilitet er flytte-gjennomsnittlige strategier faktisk mindre risikable enn markedet. Men det er en annen slags risiko også, å gjøre med hvor lenge strategien kan være under vann. Og når man ser på denne måten, er gjennomsnittlig strategier ganske risikabelt: Selv under ideelle forhold, har de beste strategiene for å flytte gjennomsnittlig, vanligvis underperform markedet for lange perioder, som noen ganger varer i noen tiår. Tenk på 200-dagers glidende gjennomsnitt, kanskje den mest brukte versjonen. Når den ble brukt på SampP 500-indeksen SPX, 0,11 og ved bruk av den i forbindelse med en 5-handelskuvert, var denne strategien en av de få som tjente mer penger enn markedet siden slutten av 1920-tallet, selv etter kommisjoner. (Jeg vil diskutere handelskonvoluttene i et øyeblikk nærmere.) Denne spesielle strategien brukte likevel mer enn halvparten av tiden i løpet av de siste 80-pluss årene etter buy-and-hold, som oppsummert i følgende tabell. Vær oppmerksom på at disse nedslående resultatene gjelder for en av de mest lønnsomme av noen av de myriade bevegelige gjennomsnittlige strategiene jeg studerte. av perioder av denne lengden studert (på et rullende kalenderår) i hvilken flytende gjennomsnittsstrategi gjorde færre penger enn markedet selv i hvilket glidende gjennomsnittlig strategis Sharpe-forhold var mindre enn markeder Spørsmålet å spørre deg selv som du leser disse resultatene: Hvor sannsynlig er du å holde fast i en markedsstrategi som går 20, 10 eller fem år uten å slå markedet. Resultatene mine peker på en potensielt enda mer alvorlig innvending mot strategier som beveger seg i gjennomsnitt: De fleste av de ulike strategiene for flytende gjennomsnitt som jeg testet at slå markedet i løpet av de siste århundre har underprestert det siden 1990, og dette kan være mer enn bare en av de periodiske periodene hvor strategier for bevegelige gjennomsnitt sliter med å fortsette. Blake LeBaron, finansdirektør ved Brandies University, mistenker at billigere måter å handle inn på og ut av markedet har ført til økt antall investorer som følger strategier som flytter gjennomsnitt, og som igjen har ført til at deres fortjeneste reduseres og til og med forsvinner i de siste tiårene. Legge til tro på professor LeBarons hypotese er at, også begynnelsen i begynnelsen av 1990-tallet, var gjennomsnittlig strategier som stoppet arbeidet på valutamarkedet. Finne 2: Kommisjoner sabotere selv de beste strategiene, slik at transaksjonsfrekvensen er avgjørende. De fleste tidligere studier av glidende gjennomsnitt antok at en investor kunne handle uten provisjoner eller andre transaksjonskostnader. Når du er kvitt denne urealistiske antagelsen, lagrer de fleste flytte-gjennomsnittlige strategier et kjøp og hold av betydelige beløp. Det er spesielt sant i volatile markeder, da mange av de bevegelige gjennomsnittlige strategiene, spesielt de som stole på en kort gjennomsnittlig lengde, ikke sjeldent genererer mange signaler om året. Å avgjøre hva som er en rettferdig kommisjon, er ikke lett, selvfølgelig. Det er verdt å huske at det for det meste av forrige århundre ikke var noen valutahandlede midler som gjorde det mulig for investoren å kjøpe de 30 Dow-aksjene i ett fall, mye mindre de flere hundre aksjene som så var en del av SampP Composite Index. Det var heller ingen pengemarkedsfond hvor du umiddelbart og enkelt kunne parkere kontantinntektene av noe salg. Videre var det ikke før 1. mai 1975 (Big Bang), at provisjonene var deregulert før det, disse provisjonene var faste og betydelige. Ved beregning av hvor stor en treff som de gjennomsnittlige strategiene tok på grunn av provisjoner, antok jeg at 1 måtte betales for hvert kjøp eller salg før Big Bang 0,5 hver vei opp til slutten av 1999 og 0,1 hver vei siden da . Twitter: Hvordan 1000 investerte i tech kan betale med Twitters gangbusters IPO på torsdag, hvor mye penger kunne du ha gjort med 1000 hvis du kom inn på startprisen Hvilke andre tech IPO39s har betalt seg så godt? Hvor rent har WSJ39s Jason Bellini TheShortAnswer. Image: Associated Press En måte å verdsette på hvordan viktige transaksjonskostnader er å vurdere disse strategier effektiviteten er følgende: Når du antar ingen transaksjonskostnader, har mange av de utallige strategiene jeg har overvåket, slått markedet over hele tidsperioden for hvilke data var tilgjengelige. Men ved å inkludere transaksjonskostnader, går nesten alle sammen. Derfor er reduksjon av transaksjonsfrekvensen helt avgjørende for enhver gjennomsnittlig strategi. Mens det er mer enn én måte å gjøre det på, er det kanskje den enkleste og mest vanlige å bruke en såkalt konvolutt. Denne metoden gjør det mulig for investoren å velge et vilkårlig beløp som markedsindeksen må flytte over eller under det bevegelige gjennomsnittet for å generere en transaksjon. Hvis du for eksempel bruker en 1 konvolutt og allerede er på markedet, må indeksen slippe mer enn 1 under glidende gjennomsnitt for å generere et trekk i kontanter. Omvendt, hvis du er i kontanter, vil du bare bytte tilbake til å være på markedet bare hvis indeksen stiger til minst 1 over det bevegelige gjennomsnittet. Jeg testet mange forskjellige konvoluttstørrelser. I nesten alle tilfeller fant jeg ut at konvolutten med optimal størrelse er 5. Når du bruker 200-dagers glidende gjennomsnitt for Dow, falt transaksjonsfrekvensen fra gjennomsnittlig seks per år (eller en gang hver annen måned, i gjennomsnitt ) til bare en gang per år, noe som førte til en markant høyere avkastning netto av provisjoner. Å finne 3: Sans provisjoner, kortsiktige MAs slo langsiktige MAs Hvis provisjoner ikke var en faktor, ville kortere glidende gjennomsnitt generelt være å foretrekke: Mine studier viste at generell pre-transaction-kostnadseffektivitet avtar når du øker lengden på det bevegelige gjennomsnittet. Imidlertid, etter at en realistisk provisjonsforutsetning ble tatt inn, kom de langsiktige glidende gjennomsnittene framover. Selv når du bruker konvolutter for å redusere transaksjonsfrekvensen for kortsiktige glidende gjennomsnitt, kom de langsiktige glidende strategiene generelt utover. Vær imidlertid oppmerksom på at det ikke er noen optimal lengde på glidende gjennomsnitt som du skal bruke. Norman Fosback, redaktør for Fosbacks Fund Forecaster, og tidligere leder av Institute for Econometric Research, setter det slik i sin lærebok Stock Market Logic: Det er ingen magiske tall i trenden etter. Noen bevegelige gjennomsnittlige lengder kan ha fungert best i det siste, men noe måtte fungere best i det siste og ved å teste alt mulig, hvordan kan man hjelpe, men finne det. Det bør være et grunnleggende krav til ethvert flytte-gjennomsnittlig trend-system som praktisk talt alle bevegelige gjennomsnittslengder forutsier vellykket i større eller mindre grad. Hvis bare en eller to lengder fungerer, er oddsene høye enn vellykkede resultater ble oppnådd ved en tilfeldighet. Finne 4: Ikke alle indekser er skapt like når det gjelder flyttende gjennomsnittlige strategier. Du tror sannsynligvis at det ikke betyr noe mye hvilken markedsindeks du bruker når du beregner det bevegelige gjennomsnittet. Men du ville ha feil: Det er markerte avvik i avkastningen av å flytte gjennomsnittlige strategier, avhengig av om du bruker Dow, SampP 500 eller Nasdaq til å generere kjøp og salgssignaler. Tenk på 200-dagers glidende gjennomsnitt kombinert med en 1 konvolutt. Når du baserer denne strategien på Dow Industrials, har det siden 1990 ført til 100 separate transaksjoner i gjennomsnitt på fire per år. Likevel, når den brukes på SampP 500, har denne ellers identiske strategien ført til 68 transaksjoner i gjennomsnitt på færre enn tre per år. På en risikojustert basis har denne strategien slått en buy-and-hold i tilfelle av SampP 500, men ikke Dow. Store avvik som denne beskjærte ofte i min forskning. Fosbacks advarsel notat som jeg nevnte ovenfor er også veldig relevant her. Nate Vernon er senior ved University of Rochester med hovedfag i økonomi. I løpet av sommeren var han intern for Hulbert Financial Digest. Han er også medlem av basketballlaget ved University of Rochester. Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alle rettigheter reservert. Intradag Data levert av SIX Financial Information og underlagt vilkår for bruk. Historiske og nåværende sluttdatoer levert av SIX Financial Information. Intradag data forsinket per bytte krav. SampPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones amp Company, Inc. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Realtid siste salgsdata levert av NASDAQ. Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende økonomiske status. Intradag data forsinket 15 minutter for Nasdaq, og 20 minutter for andre utvekslinger. SampPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Amp Company, Inc. SEHK intraday data er levert av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Ingen resultater